Eine fantastische Märchen-Erzählung: Im Auftrag seiner angebeteten Bertalda, der Pflegetochter eines Herzogs, reitet Ritter Huldbrand durch einen Spukwald und trifft an eine Landspitze auf ein altes Fischer-Paar und ihre Findeltochter Undine. Ihr unwiderstehlicher Charme entflammt seine Liebe.